Опціон відсоткових ставок — це угода, яка дає право по-купцеві на одержання кредиту за ставкою, що не перевищує фіксо-ваної верхньої межі, або право інвестування коштів під ставку, не нижчу за встановлену нижню межу, у деякий момент часу в майбут-ньому або протягом наперед визначеного періоду. Продавець опціону встановлює опціонну премію залежно від віро-гідної майбутньої тенденції щодо динаміки відсоткових ставок та три-валості часового періоду, який покриває опціон. Якщо ринкові відсот-кові ставки за кредитами опускаються нижче від зафіксованого в опціоні рівня або депозитні ставки піднімаються вище за ставку інвес-тування, зафіксовану в опціоні, то покупець (власник) опціону не ско-ристається своїм правом, а шукатиме вигідніші шляхи фінансування. Опціони відсоткових ставок у механізмі дії та реалізації дещо відрізняються від інших видів опціонів і мають самостійні назви, а саме: CAP (кеп), FLOOR (фло), COLLAR (колар). Терміни дії угод CAP, FLOOR, COLLAR доволі різноманітні — від кількох тижнів до 10 років. Умови більшості контрактів прив’язані до відсоткових ставок за державними цінними паперами, комерційними векселями, кредитами для першокласних позичальників (прайм-ставка) або до ставки LІВOR.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ОПЦІОНИ ВІДСОТКОВИХ СТАВОК» з дисципліни «Фінансовий менеджмент банку»
