СУТНІСТЬ І КЛАСИФІКАЦІЯ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ ПІДПРИЄМСТВА
Одним з найважливіших завдань фінансових служб на підпри-ємстві є визначення найефективніших напрямів вкладення залу-ченого капіталу. Інформація про здійснені підприємством вкла-дення міститься в активі балансу. Загалом інвестиції — це всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об’єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (дохід) або досягається соціальний ефект. Досить часто під інвестиціями розуміють лише довгострокові вкладення підприємств з метою отримання прибутку. Хоча залу-чений капітал може бути інвестований як у необоротні (довго-строкові), так і в оборотні (короткострокові) активи. Приймаючи рішення щодо вкладання коштів у той чи інший об’єкт інвестицій, потенційні інвестори повинні визначитися з такими основними питаннями: 1) цілі інвестування; 2) сума коштів, яку вони можуть інвестувати; 3) строки, на які кошти можуть бути заморожені в інвестицій-ні вкладення; 4) собівартість окремого об’єкта інвестицій; 5) сума доходів (процентів, дивідендів), на яку вони можуть розраховувати, вклавши кошти в об’єкт інвестицій; 6) можливі вигоди та доходи від альтернативного використан-ня капіталу; 7) ризики, пов’язані з інвестуванням; 8) ліквідність фінансових інвестицій, тобто швидкість і спро-можність їх трансформації у грошові кошти. Інвестиції здебільшого класифікуються за такими ознаками: • об’єктами вкладення (фінансові та реальні); • строками інвестування (короткострокові, довгострокові); • характером участі в інвестиційному процесі (прямі, непрямі). Діяльність фінансиста зосереджена переважно на управ-лінні фінансовими інвестиціями. Під фінансовими інвестиціями розуміються активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (процентів, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигід для інвестора. Фінансові вкладення можуть бути довго- і короткострокові. Розрізняють також вкладення у корпоративні права інших під-приємств і вкладення в боргові фінансові інструменти тощо. До основних цілей здійснення фінансових інвестицій підпри-ємств належать: • одержання прибутку (як правило, довгострокові фінансові інвестиції); • поглинання чи здобуття контролю над підприємством-конкурентом, у т. ч. з метою його ліквідації; • створення інтегрованих корпоративних структур (концернів, холдингів); • поліпшення фінансово-господарських зв’язків з постачаль-никами сировини (матеріалів, комплектуючих тощо) та спожива-чами готової продукції; • диверсифікація діяльності та одержання доступу до певного сегмента ринку; • збереження ліквідних резервів (як правило, поточні фінан-сові інвестиції). Доходи, отримані підприємством від здійснення фінансових інвестицій, відображаються у звіті про фінансові результати за такими позиціями: • дохід від участі в капіталі — дохід, отриманий від інвести-цій в асоційовані, спільні або дочірні підприємства, облік яких ведеться за методом участі в капіталі; • інші фінансові доходи — дивіденди, проценти, сума збіль-шення балансової вартості інвестицій та інші доходи, отримані від фінансових інвестицій (крім доходів, які обліковуються за методом участі в капіталі); • інші доходи — дохід від реалізації фінансових інвестицій. Витрати та збитки від фінансових інвестицій у звіті про фі-нансові результати відображаються за статтями: ■ втрати від участі в капіталі — збиток, спричинений інвести-ціями в асоційовані, дочірні та/або спільні підприємства (змен-шення балансової вартості інвестицій); ■ інші витрати — собівартість реалізації фінансових інвести-цій; втрати від уцінки інвестицій, сума зменшення балансової ва-ртості інвестицій; втрати від зменшення корисності (вартості) вкладень відображаються з одночасним зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій. Для успішної реалізації підприємствами інвестиційних проектів доцільно впроваджувати так званий інвестиційний контролінг, який включає планування інвестицій, узгодження та затвердження інвестиційних проектів, супроводження проектів і поточне рапортування про проміжні результати їх виконання, а також інвестиційний контроль.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «СУТНІСТЬ І КЛАСИФІКАЦІЯ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ ПІДПРИЄМСТВА» з дисципліни «Фінансова діяльність субєктів господарювання»
