Брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Банк осуществляет брокерскую деятельность по поручению клиента на основе договора об оказании брокерских услуг. При этом банк по отношению к клиенту обязан: · исполнять обязательства по договору, действуя добросовестно и исключительно в интересах клиента; · соблюдать требования законодательства РФ и нормативных правовых актов ЦБ РФ и ФКЦБ; · доводить до сведения клиента всю необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств брокерского договора; · не осуществлять манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг, в том числе умышленно искажая информацию о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги; · совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиента в первоочередном порядке относительно собственных сделок банка; · исполнять поручения клиента в порядке их поступления и обеспечивать наилучшие условия исполнения этих поручений; · не рекомендовать клиенту сделку, не приняв мер для того, чтобы клиент мог понять характер связанных со сделкой рисков; · представлять клиенту отчеты о ходе исполнения договора; · в установленные сроки принимать меры к устранению возникших с клиентом разногласий при представлении клиенту отчетов о ходе исполнения договора на брокерское обслуживание.
Российское законодательство предусматривает также и права брокера. Банк вправе: · Запрашивать у клиента информацию и документы, позволяющие определить его способность совершать сделки по покупке или продаже ценных бумаг соответственно действующему законодательству; · Запрашивать у клиента сведения о его финансовом состоянии (платежеспособности) и целях инвестиций.
В качестве дилера банк обязан публично объявлять свои цены покупки и (или) продажи ценных бумаг (выставлять котировки) и заключать сделки именно по этим ценам. Разница между ценой покупки и ценой продажи называется спредом. Банк-дилер вправе публично установить и другие условия заключения сделок с ним, в частности: Ш минимальный или максимальный объем сделки (минимальный или Ш срок максимальный лот), действия объявленных цен. Если же дилер не объявил максимальный объем сделки, он обязан купить (или продать) столько ценных бумаг, сколько потребует обратившийся к нему контрагент.
Дилерские операции банка основаны на ряде принципов: · проведение операций в соответствии с требованиями действующих законодательных и нормативных актов; · приобретение в собственных интересах или в интересах другого инвестора ценных бумаг, обеспечивающих ликвидность активов и приносящих максимальный доход; · отражение операций по купле-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет на балансовых счетах и на счетах раздела Г «Срочные операции».
В качестве дилера банк может осуществлять операции на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг.
Банк – дилер, работающий на рынке корпоративных ценных бумаг, может осуществлять свою деятельность на основе договора с эмитентом ценных бумаг. Содержание проводимой операции заключается в следующем. Предприятие-эмитент, заключает договор с банком-дилером, в соответствие с которым предприятие продает, а банк покупает ценные бумаги (акции, облигации) с определенным дисконтом, к примеру, на 100 рублей ниже номинала. Банк обеспечивает размещение ценных бумаг предприятия, компенсируя свои расходы на уровне не ниже дисконта и извлекает прибыль. Банк – дилер, работающий на рынке государственных ценных бумаг, осуществляет свою деятельность на основе договора с ЦБ РФ на выполнение функций по обслуживанию операций с государственными ценными бумагами (рис. 6.1). Кроме того, банк- дилер должен заключить ряд договоров с ММВБ: v об участии в системе электронных торгов ММВБ по сделкам с ГКО; v об участии в электронной системе депозитария ММВБ по хранению и учету ГКО; v об участии в системе электронных межбанковских расчетов с ММВБ.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Брокерская деятельность» з дисципліни «Операції банків з цінними паперами»
