Форвардний курс аутрайт = курс спот +/– форвардні пункти. (9) Правило «великого пальця» — форвардний курс звичайно перевищує курс спот настільки, наскільки банківські ставки валюти, яка котирується, нижчі за процентні ставки контрагентної валюти. Загальні правила розрахунку: валюта з низькою процентною ставкою за визначений період часу котирується на умовах форвард до валюти з високою процентною ставкою за той самий період з премією; валюта з високою процентною ставкою за визначений період часу котирується на умовах форвард до валюти з низькою процентною ставкою за той же проміжок часу зі знижкою або дисконтом. Розрахунок середніх форвардних курсів аутрайт Форвардні пункти (10) Однак і курс спот, і курс аутрайт котируються банками у вигляді подвійного котирування. Форвардні пункти також розраховуються як bid та offer: Форвардні пункти bid = (11)
Форвардні пункти offer = (12)
Розмір спреду між стороною bid та offer при котируванні форвардних пунктів та курсу аутрайт залежить від тих самих факторів, що й при здійсненні котирувань курсу спот, тобто від характеру взаємовідносин, ринкової кон’юнктури, розміру суми і т. д. Правила обчислення форвардного курсу аутрайт для угод з датою валютування до курсу спот якщо форвардні пункти зростають зліва направо (на інформаційному дилінговому екрані), тобто котирування bid менше за котирування offer, то для розрахунку курсу аутрайт для дати валютування далі, ніж спот, форвардні пункти додаються до курсу спот; якщо форвардні пункти зменшуються зліва направо, тобто котирування bid більше за котирування offer, то для обчислення курсу аутрайт для дати валютування далі, ніж спот, форвардні пункти віднімаються від курсу спот. Перелічені вище правила розрахунку форвардного курсу аутрайт діють для форвардних строків (більших за спот).
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Розрахунок форвардного курсу» з дисципліни «Валютні операції»
