Сертификат акции является свидетельством права собственности, и одним из основополагающих прав акционера как собственника выступает его право передавать свою собственность др. лицу при помощи передаточного распоряжения. Однако в слу- чае продажи акций покупатель не является акционером до тех пор, пока не осуществлена уступка прав собственности на акции в пол- ном объеме. До тех пор, пока не произведена уступка прав соб- ственности путем внесения имени нового акционера в реестр ак- ционеров, корпорация обязана рассматривать старого владельца в качестве законного акционера, направляя последнему уведомления о предстоящих собраниях, прокси-карточки, дивиденды, подпис- ные права и т. п. Уступка права собственности (трансферт) вклю- чает аннулирование старого сертификата и выпуск нового или новых в зависимости от конкретной ситуации. В обязанности трансферт-агента, выступает ли в этом качестве служащий самой корпорации или специально уполномоченное на выполнение функ- ций трансферт-агента учреждение (физическое лицо, банк или до- верительная компания), входит следить за тем, чтобы процедура трансферта была осуществлена надлежащим образом.ПЕРЕДАЧА СОБСТВЕННОСТИ Когда акции проданы, продавец обязан в день исполнения сделки произвести "ХОРОШУЮ" ПОСТАВКУ ценных бумаг покупателю (т. е. согласно принятым правилам на Нью-Йоркской фондовой бирже и др. организованных рынках нормальной поставкой счи- тается поставка на четвертый рабочий день после дня заключения сделки). Для поставки с соблюдением всех требований на серти- фикате акции должно быть правильным образом оформленное пе- редаточное распоряжение, выполненное на самом сертификате или на отдельном документе (Инструкция № 195 Нью-Йоркской фон- довой биржи). Отдельное передаточное распоряжение должно со- держать безотзывное указание поверенного (attorney), ссылку на право на представительство (power of substitution), ^полное описа- ние ценной бумаги по форме, установленной Нью-Йоркской фон- довой биржей. См. ДОВЕРЕННОСТЬ. Поверенный, поименованный в доверенности, является сторо- ной, к-рая в качестве агента индоссанта фактически осуществляет процедуру переуступки прав собственности, производя соответ- ствующие записи в книгах учета корпорации. Если в передаточном распоряжении в качестве поверенного указан брокер, право на представительство должно быть реализовано этим брокером в блан- ковой форме (Инструкция № 196). Имя лица, к-рое фактически осуществляет оформление перехода прав собственности (транс- ферт) в офисе трансферт-агента, будет указано на месте имени пове- ренного. Из-за некоторых формальностей имя поверенного обыч- но не указывается и место, где оно должно быть указано, остается незаполненным. Подпись на передаточном распоряжении или право на предста- вительство должны полностью соответствовать имени, указанно- му на лицевой стороне сертификата, без каких-либо изменений, дополнений за исключением таких случаев, как указание наиме- нования фирмы, к-рое может быть написано (согласно Инструк- ции № 198) следующим образом: "и" или "&"; "Компания" или "К 0 ". Подпись трансферт-агента, не являющегося членом Нью-Йорк- ской фондовой биржи (исключение сделано лишь для гос. ценных бумаг), должна иметь гарантию члена биржи, коммерческого бан- ка или доверительной компании, образованных на основе феде- рального законодательства или законодательства штата и имеющих офис вблизи биржи (Инструкция № 209). Ввиду этого требования подпись свидетеля при заполнении передаточного распоряжения на практике считается излишней. Дата, однако, относится к числу обязательных реквизитов, к-рые необходимо указывать. Сертификат, выписанный на имя двух и более владельцев, мо- жет быть передан лишь в том случае, если он подписан всеми за- регистрированными собственниками, включая владельцев совме- стных счетов и счетов с нераздельным владением. Акция на имя корпорации может быть поставлена только в том случае, если про- давец надлежащим образом заполнил необходимые бумаги, и под- писана трансферт-агентом, к-рый удостоверяет, что именно полно- мочные лица корпорации оформили передаточную надпись. Разре- шение также требуется для лиц, совершающих продажу на основе доверенности. В настоящее время уже не требуется указывать на лицевой сто- роне сертификата семейное положение женщин-собственников (замужем, не замужем и т. п.). Индоссамент (передаточная над- пись), сделанный замужней женщиной, достаточен для соверше- ния поставки ценных бумаг, за исключением тех штатов, где зако- ном штата ограничено право женщин совершать подобные дей- ствия без согласия мужа (Техас, Аризона и Нью-Мексика). Листинговые требования Нью-Йоркской фондовой биржи тре- буют, чтобы трансферт-агент корпорации (сама компания, банк или доверительная компания), равно как и ее независимый реги- стратор, находились в фин. центре Нью-Йорка. Статья 8 ЕДИНООБРАЗНОГО ТОРГОВО-КОММЕРЧЕСКОГО КОДЕКСА, озаглав- ленная "Инвестиционные ценные бумаги", регулирует случаи пе- редачи акций в рамках одного штата. Ценная бумага - инструмент, выпускаемый в форме именного документа или на предъявителя. Если ценная бумага предъявительская (дающая право собственно- сти просто в силу владения без каких-либо передаточных надпи- сей), передача права собственности совершается простым вруче- нием ценной бумаги. Если ценная бумага именная (т. е. в ней ука- зывается лицо, к-рому принадлежит ценная бумага или права на ценную бумагу, ее передача может быть зарегистрирована в спе- циальных книгах учета, к-рые ведутся эмитентом или от его име- ни для него), поставка считается действительной при совершении именной передаточной надписи в пользу получателя или бланко- вой надписи плюс физическая поставка самой бумаги. "Добросо- вестный приобретатель" - лицо, к-рое в момент покупки не знало о правах третьих лиц на эту бумагу и приобрело ее с соблюдением всех установленных правил. Добросовестный приобретатель в до- полнение к приобретаемым правам покупателя получает ценную бумагу без каких-либо требований на нее. Однако если ценная бумага имеет пороки формы, факт добросовестного ее приобрете- ния не спасает покупателя от потерь. Законный владелец не может предъявить претензии к добросовестному приобретателю, если тот получил ценную бумагу по несанкционированному индоссаменту и если ему уже выписан новый сертификат, а имя внесено в реестр акционеров. Добросовестному приобретателю также не могут предъявляться претензии, если продавец не являлся собственни- ком акций, если индоссант не имел права передавать сертификат, если трансферт был произведен с нарушением ограничений на трансферт, указанных на самом сертификате, или если сертифи- кат был приобретен мошенническим путем или по ошибке. Кодекс также предусматривает определенные процедурные дей- ствия в случае потери, уничтожения или кражи ценных бумаг. Если ценная бумага была потеряна, уничтожена и т. п. и при этом ее соб- ственник не смог своевременно уведомить об этом эмитента, а эми- тент уже произвел перерегистрацию перехода права собственности на акцию, то владелец ценной бумаги не сможет предъявить эми- тенту требования о возврате этой ценной бумаги. Однако если вла- делец своевременно сообщил о том, что ценная бумага была поте- ряна, уничтожена или изъята, эмитент обязан выпустить новый сертификат взамен старого при условии, что: 1. Собственник обратится с запросом прежде, чем эмитент по- лучит уведомление о том, что старый сертификат получен доб- росовестным приобретателем. 2. Владелец предоставит эмитенту достаточное гарантийное обя- зательство. 3. Владелец удовлетворяет любые иные разумные требования, предъявляемые эмитентом. Когда после выписки нового сертификата добросовестный при- обретатель старого сертификата представляет его для регистрации перехода прав собственности, эмитент обязан эту регистрацию осуществить, если только она не приведет к излишнему выпуску. В последнем случае эмитент будет обязан компенсировать потери предъявителю сертификата. Полный индоссамент СЕРТИФИКАТА АКЦИЙ (с указанием имени по- лучателя) осуществляется внесением его имени в сертификат. Ча- сто старый сертификат аннулируется и вместо него выпускаются новые, на нескольких лиц на соответственно меньшее количество акций, представляемых каждым. На сертификате должны быть на- клеены марки, свидетельствующие об уплате пошлины (налога) на операции с ценными бумагами. Сертификаты, выписанные на "уличное имя" (street name), зарегистрированы на имя номиналь- ного держателя - брокерскую фирму. Они могут передаваться при помощи бланкового индоссамента и использоваться в качестве залога при получении брокерского кредита (на покупку ценных бумаг).
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ПЕРЕДАЧА ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ НА АКЦИИ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
