Риски присущи практически всем сторонам банковской деятельности. В научной литературе обычно указываются в качестве главных кредитные, валютные, процентные риски, риски ликвидности и т. д. Преобладают при этом риски активных операций. Это естественно – они несут очевидную и существенную угрозу ущерба для банка. Риски ресурсные отдельно, как правило, не рассматриваются, а рассматривается обычно их влияния на риски ликвидности. Периодически возникающие в банковской системе Украины проблемы с недостатком средств, случаи их массового оттока свидетельствуют о том, что существенное значение в банковской деятельности занимают ресурсные риски. Ресурсный риск определяется вероятностью того, что величина ресурсов, находящихся в распоряжении банка, окажется меньше расчетного или прогнозируемого уровня. Ресурсный риск приводит к проблемам ликвидности и при проявлении требует непредусмотренного ранее срочного восполнения ресурсов. Такое их пополнение приводит обычно к дополнительным затратам, т. е. риск проявляется в потерях, вызываемых необходимостью срочного поиска средств, перекрывающих возникший дефицит. Если этот дефицит перекрыть не удается, то возникают проблемы с погашением обязательств, которые могут вызвать панику среди клиентов и привести к массовому ажиотажному изъятию ими средств, закрытию депозитных счетов, переводу средств с текущих счетов в другие банки и т. д. В данном случае риск вызывается возможностью непредвиденного существенного оттока средств из состава банковских ресурсов и может привести не только к дополнительным затратам, но и к банкротству банка. Ресурсные риски проявляются также при изменении структуры аккумулируемых ими средств – постепенно долгосрочные депозиты могут замещаться краткосрочными, а краткосрочные – депозитами до востребования. Это в результате может привести к тому, что при сохранении общего уровня ресурсов риск их уменьшения вследствие факторов случайного характера возрастает. В данном случае ресурсный риск возникает вследствие изменения структуры аккумулированных средств, замены «длинных» денег «короткими». В целом по банковской системе кризис окончания 2004-начала 2005 гг. выявил интересные факты. А. А. Сугоняко, президент Ассоциации украинских банков отмечал: «…самые мощные банки в Украине на поверку оказались самыми слабыми. Наиболее существенно пошатнулось финансовое положение банков, активно привлекавших «короткие» деньги населения. Они потеряли больше других в период кризиса и потребовали финансовых вливаний извне. Семь крупнейших банков потеряли около 3,7 млрд. грн. депозитов, а остальные банки – 400 млн. грн.». «Больше других пострадали банки, имеющие много зарплатных проектов. Забирали, в основном, вклады до востребования и средства юридических лиц» [319, с. 50-52]. Проблемы с ресурсами могут быть следствием недостаточно квалифицированного менеджмента при трансформации аккумулированных банками средств в состав его ресурсов. При трансформации депозитов до востребования в текущие пассивы банка методом самостабилизации может быть неверно оценен уровень условно-постоянной части текущих пассивов, отвечающих требованию их размещения в «длинные» активы. При трансформации переменной части текущих пассивов в состав стабильных ресурсов методом их частичного блокирования краткосрочными заимствованиями на межбанковском рынке специалисты банка могут также неверно оценить динамику переменной части текущих пассивов и возможности ее стабилизации. Упущения при разработке и реализации ресурсной политики в части формирования срочных депозитов также могут привести к несвоевременному восполнению при трансформации методом последовательных замещений. Вследствие этого фактический уровень стабильных ресурсов в распоряжении банковского менеджмента может оказаться меньше ожидаемого и меньше уровня требований банка. На рис. 7.1 отражена динамика формирования срочных депозитов и депозитов до востребования банковского учреждения в течение двух лет, включая период «банковского кризиса» конца 2004 – начала 2005 годов, который привел к снижению уровня ресурсов. Парадоксальность сложившейся ситуации состояла в том, что обязательства, сформированные нестабильными текущими пассивами, оказались стабильнее обязательств, сформированных стабильными срочными депозитами. Стабильные срочные депозиты сократились более чем на 50 %, а нестабильные депозиты до востребования – только на 25 %.
Рисунок 7.1 - Динамика средств, сформированных депозитами до востребования и срочными депозитами физических лиц по банковскому учреждению в обычных условиях и в кризисный период
В банковской системе в период «Оранжевой революции» в конце октября - ноябре 2004 г. наблюдался значительный отток вкладов населения. По данным НБУ вклады физических лиц за этот период сократились на 1,3 % до 44,6 млрд. грн, а с 1 по 26 ноября – на 4,6 % (Таблица 7.1, рис. 7.1). Подсознательный страх пред неизвестностью заставил население избавляться от украинской валюты, изымать вклады из отечественных банков и скупать иностранную валюту. В сложившейся ситуации НБУ принял постановление № 576, ограничивающее проведение банковских операций. В частности, НБУ запрещал изымать срочные депозиты до 1 января 2005 г., также ограничил возможность получения денег из банкоматов суммой 1,5 тыс. грн. в день и продажу банками наличной (до 1 тыс. долларов США) и безналичной (до 50 тыс. долларов США) валюты. НБУ в октябре – ноябре продал из своих резервов 1,9 млрд. долларов США, в том числе 0,9 млрд. долларов США – наличными. Банком, в наибольшей степени пострадавшим в результате политических баталий, по данным Ассоциации украинских банков является “Аваль”: депозиты физических лиц уменьшились на 200 млн. грн. – до 5,58 млрд. грн. В общем, вследствие ноябрьского оттока средств украинские банки потеряли 4 млрд. грн. [319, с.51].
Таблица 7.1 – Динамика средств до востребования и срочных депозитов физических лиц в кризисной ситуации (млрд. грн.) Дата Срочные депозиты, млн. грн. Изменения Вклады довостребования, млн. грн. Изменения 1 2 3 4 5 01.08.04 28,842 8,309 01.09.04 29,69 + 8,464 + 01.10.04 30,399 + 8,897 + 01.11.04 30,771 + 8,709 - 01.12.04 29,804 - 7,945 - 01.01.05 33,204 + 8,003 + 01.02.05 35,240 + 8,513 + _______________________________ * Составлена по данным: [319, 261].
К началу 2005 г. ситуация стабилизировалась и стали прослеживаться тенденции к увеличению вкладов населения в банковских учреждениях Украины, ввиду чего 12 января 2005 г. НБУ отменил все свои ограничения. Динамика средств физических лиц на депозитах с 1 ноября по 31 декабря 2004 г. в разрезе ведущих украинских банков представлена в виде диаграммы рис. 7.2. Наибольшие потери в виде изъятия своих вкладов клиентами понесли лидеры украинской банковской системы - «Приватбанк», «Аваль», «УСБ», «Ощадбанк», однако Брокбизнесбанк и Райффайзенбанк смогли в то же время в незначительной степени нарастить свои ресурсы в виде вкладов населения.
Рисунок 7.2 – Динамика средств физических лиц на депозитах с 1 ноября по 31 декабря 2004 г., млн. грн. [319, c. 55]
Если бы не события ноября 2004 г., украинская банковская система побила бы собственные рекорды, достигнутые за предыдущие периоды по дальнейшему увеличению вкладов физических лиц. Этого не произошло в силу проявления ресурсных рисков форс-мажорного характера. Причины возникновения ресурсных рисков и их проявления иллюстрируются схемой, представленной на рис.7.3. Для поддержания заданного уровня ресурсов банка из аккумулированных им временных средств должно обеспечиваться динамическое равновесие между притоком и оттоком средств, а при увеличении ресурсов – должно обеспечиваться дополнительное их привлечение. Поддержание стабильного уровня временных средств обеспечивается последовательным замещением выбываемых средств вновь получаемыми в виде депозитов или займов. В зависимости от их объемов структура средств, аккумулированных банком может либо оставаться неизменной, либо изменяться, увеличивая или уменьшая в общем объеме долю средств того или иного вида (срочных депозитов, депозитов до востребования и т. д.). В том случае, если в течение определенного периода объем вновь привлекаемых или заимствуемых средств равен объему выбывающих, то общая величина средств, находящихся в распоряжении банка, остается без изменения.
Рисунок 7.3 – Ресурсные риски в банковской деятельности
Если же их величина больше выбываемых объемов, то происходит увеличение, наращивание средств, мобилизуемых банком и возрастают возможности банка по формированию стабильных и долгосрочных ресурсов. При уменьшении объемов аккумулированных средств ситуация становится обратной. Рис. 7.4 иллюстрирует следующие риски, оказывающие влияние на формирование ресурсов банка. 1. Риск оттока средств, определяемый вероятностью непредвиденного оттока средств сверх объемов, предусмотренных депозитными договорами. 2. Риск замещения – это риск, определяемый вероятностью дефицита средств вследствие ограниченных возможностей банка по замещению (восполнению) изымаемых депозитов. 3. Риск пополнения - вероятность недостаточного увеличения средств для достижения заданного уровня ресурсов.
Рисунок 7.4 – Риски формирования ресурсов банка привлечением срочных депозитов
Таким образом, последовательное замещение средств позволяет банкам поддерживать (или увеличивать) их уровень в требуемых объемах. При этом происходят качественные изменения: возможности размещения совокупности срочных депозитов, поддерживаемой последовательным замещением выбываемых средств, иные, чем у аккумулируемых индивидуальных депозитов и займов. Исследования показали, что нестабильность текущих пассивов может быть нескольких видов. При взаимодействии достаточно большого количества депозитов до востребования происходит «самостабилизация» определенной части формируемых ими текущих пассивов в силу случайного характера остатков средств по каждому из отдельных счетов. В этой связи рассмотрены риски, которые возникают при трансформации аккумулируемых средств в банковские ресурсы. Во-первых, это отклонения в обычных диапазонах фактических ежедневных их остатков на окончание банковского дня как случайных величин, что иллюстрируется рис. 7.5 и рис. 7.6.
Рисунок 7.5 – Формирование устойчивых текущих пассивов при стабильной клиентской базе и устойчивой деловой активности
Такие отклонения рассматриваются как ординарные и они характерны для банков, у которых отсутствуют отдельные крупные корпоративные клиенты. Если количество крупных клиентов в банке велико, то это переводит отклонения в разряд ординарных. Формирование устойчивых текущих пассивов происходит при стабильной клиентской базе и средних оборотах по их счетам, что обеспечивается сохранением деловой активности в регионе обслуживания конкретного банка на протяжении определенного периода. Стабильная часть текущих пассивов является в этом случае достаточно устойчивой, что позволяет планировать ее размещение в активы в долгосрочной перспективе. Случайные отклонения фактических остатков текущих пассивов от их средней величины могут быть охарактеризованы как ординарные.
Рисунок 7.6 – Формирование текущих пассивов со значительной величиной стабильной составляющей
Характер случайных отклонений и соотношение максимального уровня текущих пассивов с их стабильной, неснижаемой частью может существенно отличаться для различных банков, что иллюстрируется графиками рис.7.7. Исследования показали, что данные отличия объясняются количеством клиентов на расчетно-кассовом обслуживании (чем их больше, тем более «сглаженный» характер носит график текущих пассивов) и особенностями их хозяйственной деятельности – сроками одновременных поступлений средств на счета и расходования средств по поручению клиентов. Значительные «пиковые» изменения текущих пассивов вызываются, как правило, движением средств по счетам крупных клиентов.
1 – кривая плотности распределения фактических значений с учетом «пиковых» отклонений текущих пассивов; 2 – кривая плотности распределения ординарных случайных отклонений в пределах уровня целесообразной трансформации мерцающих пассивов ТПvar.
Рисунок 7.7 – Формирование существенно-изменяющихся текущих пассивов со значительными «пиковыми» отклонениями.
Изменяющиеся текущие пассивы могут иметь устойчивый рост в течение определенного периода, как это показано на рис. 7.8. С ростом текущих пассивов обычно происходит и увеличение диапазона рассеивания их переменной части. Такое положение наблюдается при увеличении клиентов на расчетно-кассовом обслуживании банка, при открытии новых текущих счетов, либо при неизменном количестве обслуживаемых клиентов, но при росте их деловой активности, оборотов и остатков по счетам. Как правило, на практике одновременно сочетаются как изменение численности клиентов, так и изменение оборотов по их счетам, что иллюстрируется рис. 7.9.
Рисунок 7.8 – Текущие пассивы устойчивого роста
Рисунок 7.9 - Рост текущих пассивов банковского учреждения в течение года по мере увеличения количества клиентов (СПД) на расчетно-кассовом обслуживании
Изменения текущих пассивов могут носить циклический характер. На графике, представленном на рис. 7.10 показаны сезонные отклонения величин текущих пассивов по одному из банковских учреждений г. Севастополя, которые объясняются увеличением оборотов по клиентским счетам в летний период. Изменения величины условно-постоянной части текущих пассивов при этом с достаточной степенью точности описываются зависимостью следующего вида: , ( 7.1 ) где а – коэффициент, определяющий наклон графика; k – коэффициент, определяющий амплитуду графика; b – величина ТПconst в начальный период.
Сезонные изменения текущих пассивов привносят свой фактор риска в возможность использования их условно-постоянной части в качестве «длинных» ресурсов. Для использования «банковского эффекта» необходим анализ формирования текущих пассивов с выявлением соответствующих закономерностей их роста с учетом сезонного фактора. Изучение закономерностей и характера отклонений текущих пассивов позволяют прогнозировать их поведение и учитывать в процессе банковского менеджмента. Банки обычно размещают ресурсы в долгосрочные активы в пределах гарантированной их стабильной части.
Рисунок 7.10 – Влияние сезонного фактора на формирование текущих пассивов Неснижаемая часть текущих пассивов ТПconst обоснованно носит название условно-постоянной – ее размещение в длинные активы несет определенный риск. Банк теоретически может ограничить объемы размещения в доходные активы только наиболее надежных ресурсов, сформированных срочными депозитами, займами и нетто-капиталом, а условно-постоянную часть текущих пассивов размещать на краткосрочном межбанковском рынке, однако это приведет к снижению доходности, а при переходе к использованию условно-постоянной части текущих пассивов для финансирования срочных активов сохраняется риск уменьшения ресурсов менее «неснижаемого» уровня при возникновении неординарных, маловероятных ситуаций.
Рисунок 7.11 –Динамика текущих пассивов банка
Однако возможны и неординарные случаи изменения уровня текущих пассивов, приводящие к резкому их уменьшению. В таких случаях краткосрочные межбанковские заимствования могут не спасти ситуацию. График, представленный на рис. 7.11, иллюстрирует динамику формирования текущих пассивов одного из банковских учреждений за 6-летний период. Уменьшение текущих пассивов банка с уровня 95 млн.грн. до 50 млн.грн. произошло вследствие перехода крупного «корпоративного» клиента (состоящего из целого ряда субъектов, имеющих отдельные текущие счета) на обслуживание в другой банк, что кардинально изменило сложившуюся тенденцию формирования ресурсов. Восстановление ресурсов в этой сложной ситуации рассмотрено в следующем разделе.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Ресурсные риски в банковской деятельности» з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів»
