Секьюритизация - это процесс трансформации финансовых активов в ценные бумаги (договор репо). Договор репо - соглашение о передаче финансового актива другой стороне в обмен на денежные средства или другое возмещение, предполагающее одновременное принятие на себя обязательства выкупить данный финансовый актив в определенный день в будущем, уплатив сумму, равную полученным денежным средствам или другому возмещению плюс проценты. Банк продает другому банку ссуду 1000 д.е. с доходностью 10% на срок 9 лет, но на условиях, что основной долг 1000 д.е. плюс право на доход 8% банк-цедент будет продолжать обслуживать ссуду с правом получения половины нереализованного дохода (100 из 200 пунктов), оставшаяся часть процентного дохода показывается как стрип к получению цедентом. В день уступки ссуды ее справедливая стоимость составила 1100 д.е. (право на обслуживание 40, стрип 60).
Таблица 13
Секьюритизация при сохранении права на обслуживание
При списании долга или старого обязательства разность между балансовой стоимостью погашенного обязательства, включая недоамортизированную часть себестоимости, следует относить на чистую прибыль или убыток за период. Первоначальное признание стоимости оценивается по первоначальной стоимости с включением всех затрат на осуществление сделки. Последующая оценка включает оценку по справедливой стоимости с учетом затрат на реализацию сделки кроме ссуд и требований, не предназначенных для перепродажи инвестиций, оцениваемых до погашения, и любых активов без рыночной котировки. Все остальные активы оцениваются по методу амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента (уже рассматривали). Активы, не имеющие фиксированного срока погашения, следует рассматривать по фактической себестоимости (ссуды до востребования, под наступление условия, под лимит выдач).
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Секьюритизация» з дисципліни «МСФЗ: застосування в кредитних організаціях»
