30 мая 1979 г. СОВЕТ ФЕДЕРАЛЬ- НЫХ БАНКОВ жилищного КРЕДИТА (СФБЖК) проголосовал за приня- тие решения в масштабах страны, согласно к-рому все ССУДОСБЕРЕ- ГАТЕЛЬНЫЕ АССОЦИАЦИИ, имеющие федеральную лицензию, могут вы- пускать, продавать и участвовать в ипотеке с плавающей процент- ной ставкой. Это решение вступило в силу 1 июля 1979 г. В декабре 1978 г. СФБЖК одобрил в целом 3. с п.п.с, но из-за конкуренции предоставил право операций с ними только ссудосберегательным ассоциациям, к-рые получили лицензию федеральных властей в штате Калифорния. Это решение вступило в силу в феврале 1979 г. Процентная ставка по таким ипотекам может изменяться толь- ко раз в год, причем допустимо ее увеличение не более чем на 0,5% в год и 2,5% после наступления срока погашения ИПОТЕКИ. Допу- стимое снижение процентной ставки ограничено в пределах 0,5%, причем не существует лимита максимального общего снижения ставки при наступлении срока погашения закладной. Чтобы обеспечить всесторонней информацией заемщика, пра- вила, касающиеся данных закладных, требуют предоставления за- емщику всех необходимых материалов о данном инструменте и со-1. Сопоставление с др. фин. инструментами. 2. Календарный план выплат, включая "наихудший вариант" и разницу полных выплат по закладным. 3. Информация о динамике индекса ресурсов, поступающих в банки, к-рый используется как база для подсчета меняющей- ся процентной ставки (см. ниже). 4. Описание прав заемщика при повышении процентной став- ки. 5. Заявление о том, что получатели ссуды могут выбрать обыч- ную закладную. 6. Информация о сотрудниках окружного СФБЖК, в к-ром заемщик может выяснить возникающие вопросы. Процентные ставки по рассматриваемым закладным зависят от индекса "средней стоимости кредитов окружного банка для Феде- ральной ссудосберегательной и страховой корпорации, гаран- тированных ссудосберегательными ассоциациями", к-рый публи- куется в ежемесячном журнале Совета федеральных банков жилищного кредита. Этот индекс, к-рый вычисляется раз в пол- года данным советом, с учетом процентов и дивидендов, выплачи- ваемых по вкладам, по ссудам Федерального банка жилищного кредита, и др. показателей стоимости кредита за этот период, пред- ставляет собой средний процент по вкладам и кредитам. (Усредне- ние основано на данных к концу седьмого месяца по операциям сроком на 6 месяцев и на данных к концу тринадцатого месяца по операциям сроком на год. Полугодовые данные приводятся к го- довым путем удвоения.) Резюме. В дополнение к данным закладным существуют два аль- тернативных варианта по сравнению с обычной закладной с фик- сированным процентом: ЗАКЛАДНАЯ С ВОЗРАСТАЮЩЕЙ СУММОЙ ВЫПЛАТ в СЧЕТ ПОГАШЕНИЯ и закладная с обратным аннуитетом. Сторонни- ки 3. с п.п.с. считают, что они должны обеспечить более стабиль- ный поток закладных, большую стабильность на рынке недвижи- мости и более высокие доходы по их депозитам для вкладчиков - членов ссудосберегательных ассоциаций. С др. стороны, признавая, что кредиторы заинтересованы в гиб- ком использовании своих капиталов, чтобы обеспечить сбалансиро- ванность ден. обязательств, президент Федеральной нац. ассоциа- ции ипотечного кредита призвал привлечь внимание к следующим моментам: до сих пор нет единого мнения о механизме индексации, к-рый бы одинаково справедливо удовлетворял потребности по- купателей, кредиторов и долгосрочных инвесторов; все еще суще- ствует значительное беспокойство по поводу того, что указанные закладные, как прежние, так и новые закладные с возрастающей суммой выплат в счет погашения, будут фактически стимулировать развитие инфляции; появление новых ипотечных инструментов по- зволило заново рассмотреть предложения по пересмотру и отмене ограничений размера процентных ставок по вкладам, установлен- ных в соответствии с Правилом Q, а увеличение процентных ста- вок по вкладам неизбежно приведет к увеличению процентных ставок по закладным. Можно ожидать, что отношение кредиторов и заемщиков к 3. с п.п.с. фактически будет зависеть от преобладающего уровня процентной ставки и тенденции ее изменения. Когда процентная ставка возрастает, то, вероятно, кредиторы будут заинтересованы в предложении рассматриваемых закладных, а заемщики - наобо- рот. Когда процентная ставка достигает своего максимума, то кре- диторы, вероятно, предпочтут обычную закладную с фиксирован- ной процентной ставкой, в то время как заемщики, возможно, с большей вероятностью выберут данные закладные.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ЗАКЛАДНЫЕ С ПЛАВАЮЩЕЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКОЙ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
