Теории фирмы, основанные на модели «принципал-агент»
Возникновение этих теорий фирмы можно отнести к перио- ду 1930-х годов. В 1932 году А. Берли и Г. Минз написали книгу «Современная корпорация и частная собственность», в которой они обратили внимание на то, что в корпорациях отделение соб- ственности от управления приводит к возникновению очень се- рьезной проблемы: управляющие становятся агентами, которых трудно контролировать. Фактически они поставили проблему агентских отношений, хотя сам термин и не употребляли. В сере- дине 1960-х годов экономическая реальность напомнила об этом проблеме, она была описана формально и получила название про- блемы агентских отношений. В рамках этого подхода одна из наиболее ранних попыток дать более детальное институциональное объяснение фирме, по- нять ее внутреннюю организацию — это теория фирмы, предло- женная Алчианом и Демсетцом (1972), которые уделили основное внимание постконтрактной стадии сделок и проблемам, возни- кающим в связи с контролем исполнения контрактов. Возникновение фирмы Алчиан и Демсетц объясняют выго- дами от работы командой. Работа командой — это производство, в котором: — используется несколько типов ресурсов; — продукт работы команды — это нечто большее, чем сумма результатов каждого включенного в команду ресурса. — ресурсы, используемые в производстве, не принадлежат одному лицу. При работе командой возникает синергия — больший эф- фект целого, чем сумма эффектов частей. Общий выпуск команды
290 Глава 5 Институциональные теории фирмы может быть больше, чем сумма индивидуальных вкладов, произ- веденных по отдельности. Основная проблема, которая стоит при работе командой, — это проблема измерения вклада отдельных ее членов. На рынке существует тесная зависимость между трудовыми усилиями и вознаграждением. Если фермер вырастил пшеницы на 10% больше, то и прибыль увеличится на 10% (при неизмен- ных ценах). В команде нет прямой связи между вкладом и возна- граждением, так как трудно измерить вклад каждого отдельного работника. Из-за отсутствия прямой связи между вкладом и воз- награждением у работников появляется стимул к отлыниванию от работы ( shirking ), источник которого Алчиан и Демсетц видят в небесплатности информации и связанных с этим издержках опре- деления вклада каждого члена команды в общий результат, а также в склонности каждого члена команды максимизировать свою по- лезность (меньше работать и больше отдыхать). Возникшую си- туацию можно описать игрой «дилемма заключенных». Если все члены команды станут отлынивать, то общий результат команды снизится, и каждый член команды, который надеялся выиграть за счет других, получит меньше, чем в случае отказа каждого члена команды от стратегии отлынивания. Для того чтобы избежать появления безбилетников в команде появляется некий центральный агент, который контролирует чле- нов команды. Наблюдая со стороны за работой команды, он может определить вклад отдельных работников в общий результат. В чью сторону наклоняется бревно, когда команда грузит бревна, кто чаще других делает перекур и т.д? Но кто будет контролировать самого контролера, ведь он тоже может отлынивать от исполнения своих обязанностей? Чтобы быть заинтересованным в добросовестном исполнении своих функций, центральный агент должен получить право на остаточный доход ( residual claim ). Остаточный доход — это доход, который остается после того, как все другие факторы произ- водства получат то вознаграждение, которое было зафиксировано в договоре. Кроме права на остаточный доход у центрального агента имеются еще два правомочия: право контроля, в том числе право увольнять и нанимать работников команды, а также право прода- жи первых двух правомочий, т.е. право продажи фирмы. Этот набор прав создает для центрального агента стимулы к осуществлению эффективного объема контроля. Этот специальный контролирую-
291 5.1. Альтернативные подходы к объяснению фирмы и ее границ щий механизм, используемый когда осуществляется совместное производство командой, известен как «классическая капиталисти- ческая фирма» [Алчиан, Демсец, 2004]. Достоинство подхода Алчиана и Демсетца заключается в том, что они обратили внимание на проблему стимулов, которая воз- никает внутри фирмы. Кроме того, выделение правомочий, кото- рые находятся в руках собственника фирмы, позволило Алчиану и Демсетцу сравнить различные типы фирм на основе анализа структуры прав собственности, сложившейся в них, и дать эконо- мическое объяснение наблюдающемуся в хозяйственной жизни разнообразию организационных форм. Недостаток этой теории заключается в том, что она не по- зволяет объяснить границы фирмы. Почему проблему стимулов и контроля нельзя решить с помощью рыночной контрактации? Из этой теории неясно, почему контролер должен быть работо- дателем фирмы, где он осуществляет функции контроля. Он мо- жет быть также работником фирмы, которая специализируется на контроле, и его вознаграждением в соответствии с контрак- том может быть остаточный доход. То же самое можно сказать и о работниках. Их можно контролировать и оплачивать как неза- висимых агентов, а не как работников фирмы. Чен приводит сле- дующий пример, который иллюстрирует проблемы, возникающие при работе командой, и роль контроля. На реке Янцзы в Китае встречаются участки с быстрым течением, по которым команды кули, подгоняемые надсмотрщиком, использующим кнут, тянули тяжелые деревянные лодки вверх по течению. На одном из таких участков американка, проплывавшая мимо на судне, пришла в ужас от жестокости надсмотрщика, который подгонял несчастных кнутом, и потребовала от капитана, чтобы тот вмешался и прекра- тил эту жестокость. Но капитан успокоил ее, сказав, что ничего сделать нельзя. Он объяснил, что этим людям принадлежит пра- во тянуть лодки вверх по течению на данном участке реки, и они сами наняли надсмотрщика и уполномочили его на применение кнута [Cheung, 1983, p. 8]. Алчиан и Демсетц не проводят различий между обычными рыночными контрактами и теми контрактами, которые заклю- чаются внутри фирмы. Это объясняется тем, что контракты они предполагают полными, т.е. стороны могут заключить контракт, который не потребует никаких изменений в будущем, поэтому со-
292 Глава 5 Институциональные теории фирмы вершенно не имеет значения, где заключается этот контракт — на рынке или внутри фирмы, т.е. способ организации сделка не име- ет значения [Foss et al, 2000, p. 638—639].
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Теории фирмы, основанные на модели «принципал-агент»» з дисципліни «Індустріальна економіка»
