Одна из важнейших характеристик сделки — это природа ка- питаловложений, которые осуществляют участники сделки. Когда вы покупаете хлеб у булочника, ни одна из сторон не осуществля- ет инвестиций для реализации только этой вполне определенной сделки. Булочник вкладывает средства в оборудование пекарни, однако, он снабжает хлебом не только вас, а большое количество покупателей, и если вы откажетесь покупать хлеб у него, то ваше решение не повлияет на ценность инвестиций в оборудование пе- карни. Однако если вы штампуете детали для определенной марки
244 Глава 4. Контрактные отношения автомобиля в рамках контракта с крупной автомобильной компа- нией, то ваши вложения в это уникальное штамповочное обору- дование обесценятся, если эта компания заявит о прекращении контракта. Эти инвестиции называются специфическими потому, что они теряют большую часть своей ценности за пределами дан- ной конкретной сделки. Если использовать это оборудование для других целей, то большая часть его ценности будет утрачена. Впервые понятие специфичности ресурсов было введено в экономическую теорию Г. Беккером в 1964 году применительно к инвестициям в человеческий капитал. Если ресурс представля- ет интерес для многих производителей, и его рыночная ценность мало зависит от того, где он используется, то это ресурс общего назначения. Специфическим называется ресурс, который в случае прерывания сделки не может быть использован в других проектах без ущерба для своей экономической ценности. О мере специфич- ности ресурса можно судить по тому, насколько сократится цен- ность ресурса при его использовании в другом месте. В литературе выделяются следующие виды специфичности ресурсов*: 1. Специфичность местоположения (site specificity) связа- на со слишком большими издержками перемещения ресурса. Предполагать наличие специфичности местоположения можно, если предприятия находятся в географической близости друг от друга. Примером специфичности местоположения может слу- жить электростанция, построенная в непосредственной геогра- фической близости от угледобывающей шахты. Подобное рас- положение позволяет экономить на транспортных расходах и из- держках, связанных с хранением запасов угля. После первичного размещения активов стороны будут поддерживать двусторонние отношения в течение всего срока эксплуатации электростанции. Сталелитейное производство и прокатные станы также строятся в непосредственной близости друг от друга. Здесь экономия дости- гается за счет отсутствия необходимости разогревать сталь. 2. Специфичность физических активов (physical asset specificity) . О специфичности физического капитала говорят, когда стороны или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с определенными характеристиками, которое имеет меньшую цен- * Первые четыре вида специфичности были выделены Уильямсоном [Уильямсон, 1996, с. 109].
245 4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта ность при его использовании в других проектах. Примером могут служить печи электростанций, которые обычно рассчитаны на определенный тип угля (с определенной влажностью, содержа- нием серы, химическим составом). Отклонение от типа угля, на который рассчитано данное оборудование, вследствие разрыва отношений с его поставщиком, потребует сложных работ по пере- наладке печи, что связано со значительными затратами ресурсов [Joskow, 1987, p. 171]. 3. Специфичность человеческого капитала (human asset specificity) . О специфичности человеческого капитала говорят, когда в результате обучения на рабочем месте работники нака- пливают специальные навыки, которые позволяют производить товары и услуги более эффективно, чем это делают такие же ра- ботники, но не обладающие специфическим человеческим капи- талом. Примером специфического человеческого капитала может служить знание менеджером административных особенностей и управленческой культуры той фирмы, в которой он проработал много лет. Эти специфические знания имеют ценность только для данной фирмы и обесцениваются, если управляющий теряет ра- боту в данной фирме, например, в результате враждебного погло- щения управляемой им компании. Понятие специфичности чело- веческого капитала может относиться также к отношенческим на- выкам, которые возникают при работе командой, когда все члены команды хорошо знают друг друга. 4. Специфичность целевых или «предназначенных» активов (dedicated assets) . Здесь речь идет об капиталовложениях в ресурсы общего назначения, которые, однако, могут оказаться предназна- ченными для одного-единственного пользователя. Поставщик осу- ществляет эти капиталовложения в надежде продать значительное количество продукции определенному покупателю. Если контракт расторгается, то у поставщика остаются значительные запасы, так как спрос на них со стороны других покупателей отсутствует. Такая же ситуация может сложиться и на стороне покупателя. Если он за- казал большое количество продукции и не получил ее, и не может найти такое же количество продукции на рынке. 5. Специфичность временная (temporal specificity) . Это характе- ристика инвестиций, для которых существенное значение имеет координация производства (например, при производстве брой- лерных цыплят имеет значение их свежесть и время выращива- ния, и это усложняет координацию производства; система опера- тивных поставок здесь становится решающим фактором успеха) [Menard, 1996]. Ценность ресурсов, не поставленных вовремя, существенно снижается. Этот вид специфичности был выделен Мастеном, Миханом и Снайдером при анализе издержек орга- низации военно-морского судостроения для того, чтобы подчер- кнуть центральную роль времени и координации в этом виде дея- тельности [Masten et al, 1991]. 6. Специфичность репутации, торговой марки (brand name specificity). Это невозвратные инвестиции в создание репутации или в торговую марку, которые потеряют свою ценность, если то- вары или услуги фирмы окажутся низкого качества.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Специфичность ресурсов и ее виды» з дисципліни «Індустріальна економіка»
