Координація та узгодження показників окремих бюджетів між собою та у розрізі дотримання стратегічних цільових установок підприємства відбувається у зведеному (інтегрованому) бюджеті. Роль такого бюджету можуть відігравати річні (квартальні, місяч-ні) плани балансового звіту підприємства. В ньому відображають-ся наслідки впливу показників системи бюджетів на активи та па-сиви. Позиції балансу плануються на основі плану інвестицій, бюджету ліквідності (оперативного фінансового плану), бюджету товарно-матеріальних запасів, бюджету прибутків і збитків, ін-ших функціональних (часткових) бюджетів. Плановий баланс складається на основі очікуваних показників поточного періоду та прогнозних змін в окремих статтях і розді-лах, які очікуються в плановому періоді. Розрахунок планових показників балансу здійснюється з використанням інформації, яка міситься в інших бюджетах, зокрема: • зміни у складі необоротних активів випливають з бюджету інвестицій та амортизаційних відрахувань; • прогнозні показники окремих статей оборотних активів розраховуються з використанням бюджету товарно-матеріальних запасів, бюджету виробництва, графіків грошових надхо-джень від реалізації продукції та інкасації дебіторської забор-гованості тощо; • планові показники власного капіталу розраховуються, виходячи з даних бюджету ліквідності, бюджету інвестицій, бюджету фінансових результатів і нормативів розподілу прибутку; • зміни у складі позичкового капіталу визначаються на основі графіків погашення банківських кредитів, бюджету інвестицій, планів матеріально-технічного постачання, бюджету ліквідності тощо. Зміни (динаміка) у складі активів та пасивів (приріст чи зме-ншення), які очікуються в плановому періоді, відображаються в так званому динамічному (рухомому) балансі. В такому балансі висвітлюються не окремі статті активів та пасивів, а сумарні змі-ни в цих статтях, які прогнозуються протягом планового періоду. В активній стороні динамічного балансу слід відображати зміни у використанні фінансових ресурсів, а в пасиві — зміни у джерелах фінансування активів. У загальному вигляді структура динаміч-ного балансу наведена в табл. 1 Таблиця 1 СТРУКТУРА ДИНАМІЧНОГО (РУХОМОГО) БАЛАНСУ Використання фінансових ресурсів Залучення фінансових ресурсів І. Приріст активів 1. Необоротні активи • придбання нематеріальних активів • придбання основних засобів • довгострокові фінансові інвестиції 2.Оборотні активи • збільшення запасів • дебіторська заборгованість • поточні фінансові інвестиції • грошові кошти та їх еквіваленти І. Збільшення пасивів 1. Власний капітал • збільшення статутного капіталу • збільшення резервного капіталу • нерозподілений прибуток 2. Позичковий капітал • залучення банківських кредитів • залучення комерційних позичок • забезпечення наступних витрат і платежів ІІ. Зменшення пасивів • погашення заборгованості • виплата дивідендів • повернення внесків власників ІІ. Зменшення активів (дезінвестиції) • реалізація запасів • реалізація необоротних активів • нарахування амортизації ІІІ. Сума ІІІ. Сума
Побудова такого балансу дає можливість виявити зміни показників балансу, що прогнозуються в окремих періодах, а також проаналізувати причини цих змін (наприклад, зменшення обсягів реалізації, підвищення рівня затрат, зростання вартості капіталу тощо). Як бачимо, будь-яке збільшення активів чи зменшення па-сивів пов’язане з використанням фінансових ресурсів. З іншого боку, зменшення активів чи збільшення пасивів вказує на залу-чення додаткових ресурсів. Для забезпечення фінансової рівноваги сума приросту паси-вів та зменшення активів повинна дорівнювати величині при-росту активів та зменшення пасивів. Плануючи показники ба-лансу, слід перевіряти їх на предмет узгодження з обраною фінансовою стратегією та дотримання правил фінансування, зокрема визначеного рівня структури капіталу, показника по-криття необоротних активів за рахунок довгострокових пасивів тощо. Динамічний баланс можна розглядати, з одного боку, як ін-струмент планування ліквідності підприємства, з іншого — як метод аналізу ліквідності.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ПЛАНУВАННЯ ПОКАЗНИКІВ БАЛАНСУ» з дисципліни «Фінансова діяльність субєктів господарювання»
