Использование в качестве платежных средств фиктивных денег
Фиктивными деньгами признаются средства обмена, которые не отвечают требованиям, предъявляемым к реальным деньгам. Основным признаком появления в экономике фиктивных средств обмена является нарушение реального товарно-денежного баланса, существовавшего в экономике до введения их в обращение. Как и введение в обращение фальшивых денег, эмиссия и использование во взаиморасчетах фиктивных денег ведет к увеличению средней цены реальной товарной единицы на рынке, следствием чего становится уменьшение покупательной способности денег, обесценение денежных накоплений. В экономической литературе при описании истории зарождения бумажных денег обычно рассказывается о ювелирах, выпускавших бумажные квитанции на золотые монеты, переданные им на хранение. Эти квитанции выполняли функцию денег во взаиморасчетах. При этом едва ли не гениальным признается решение «неизвестного ювелира» выпустить таких квитанций в несколько раз больше, чем было у него золотых монет на хранении. Причем, несмотря на то, что деяния этого ювелира ничем не отличаются от заурядного мошенничества, указанный прием не только не осужден общественностью, но и взят на вооружение мировым финансовым сообществом. Парадокс состоит в том, что фальшивомонетничество де-факто таковым де-юре не признается. Существующее во многих странах законодательство, допускающее возможность введения в обращение фиктивных денег, делает этот вид (по сути, преступной) деятельности не только узаконенным, но и весьма респектабельным. В экономике фиктивные деньги наиболее широко представлены пятью видами средств обмена: – фальшивые деньги; – ценные бумаги (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и т.д.); – безналичные деньги, возникающие в процессе бартерного обмена; – права требования долга, вытекающие, в первую очередь, из договоров гражданско-правового характера; – инвалюта, обращающаяся на внутреннем рынке в качестве платежного средства. Фальшивые деньги. С позиции требований, предъявляемых к реальным деньгам, неполноценность фальшивых денег очевидна. Причем, в первую очередь, эта неполноценность вызвана неполноценностью эмитента фальшивых денег, которая проявляется в отсутствии у него полномочий на эмиссию и введение в обращение денег как инструмента обеспечения эквивалентного обмена. Введение фальшивых денег в обращение увеличивает общую массу средств обмена, следствием чего становится нарушение реального товарно-денежного равновесия на рынке, уменьшение реальной покупательной способности денег, и как результат, перераспределение реальной собственности между субъектами обмена. Ценные бумаги. По своим экономическим последствиям использование во взаиморасчетах ценных бумаг (денежных суррогатов) в качестве платежного средства аналогично введению в обращение фальшивых денег. Обычно в качестве денежных суррогатов используются ценные бумаги, которые закрепляют права их владельцев на получение долга в виде денежных средств. Такие ценные бумаги имеют вид векселей, денежных облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, сберегательной книжки на предъявителя и т.д. Однако, в принципе, в качестве денежного суррогата может выступать любая ценная бумага, например, акция, товарная облигация, варрант и т.д. Использование денежных суррогатов во взаиморасчетах увеличивает общую массу денег в обращении, что ведет к росту цен на товары, уменьшению реальной покупательной способности денег и, как следствие, перераспределению реальной собственности. Безналичные фиктивные деньги, создаваемые в процессе бартерного обмена. С позиции товарно-денежного обмена бартерный обмен можно рассматривать как обмен товарами при участии безналичных фиктивных денег, создаваемых участниками товарообмена. Особенность этих фиктивных денег состоит в том, что они являются одноразовыми, т.е. создаются для данной сделки обмена, а потом аннулируются сторонами. (Более подробно характер перераспределения собственности в результате бартерного обмена будет рассмотрен ниже.) Права требования долга, вытекающие из договоров гражданско-правового характера. В качестве платежного средства при обмене товарами могут использоваться права требования долга, вытекающие из договоров гражданско-правового характера. Причем следует подчеркнуть, что в качестве такого долга могут выступать как денежные средства, так и товары. Использование прав требования долга в качестве платежного средства при обмене реальными товарами ведет к нарушению реального товарно-денежного баланса на рынке, следствием чего становится изменение цен на товары и, как результат, нарушение устойчивости покупательной способности денежной единицы. Депозиты, создаваемые коммерческими банками. Из учебников по экономической теории известно о способности коммерческих банков создавать «депозитные деньги». Речь идет о так называемой многократной экспансии банковских депозитов, когда внесенные на депозитный счет коммерческого банка, скажем, 1000 долл. наличными способны увеличиваться до бесконечности в процессе кредитования коммерческими банками друг друга. Чтобы разобраться в природе «депозитных денег», рассмотрим конкретный пример. Скажем, некий гражданин вносит в банк А вклад в размере 1000 долл. наличными. При этом баланс банка А принимает вид табл. 2.13. Таблица 2.13 Баланс банка А до выдачи им ссуды банку Б Активы Пассивы Наличные + 1000 Депозиты + 1000
После этого банк А принимает решение выдать беззалоговую ссуду в размере этих же 1000 долл. банку Б, баланс которого до предоставления ему ссуды отражен в табл. 2.14. Для ясности изложения отчисления в резервный фонд примем равными нулю. Таблица 2.14 Баланс банка Б до получения им ссуды от банка А Активы Пассивы Наличные 0 Депозиты 0
При этом сводный баланс банков А и Б до выдачи-получения беззалоговой ссуды отражен в табл. 2.15. Таблица 2.15 Сводный баланс банков А и Б до выдачи-получения беззалоговой ссуды Активы Пассивы Наличные + 1000 Депозиты + 1000
В результате указанной операции беззалогового кредитования банком А банка Б структура баланса банка А меняется (табл. 2.16). Таблица 2.16 Баланс банка А после выдачи им ссуды банку Б Активы Пассивы Долговые обязательства + 1000 Депозиты + 1000
Соответствующие изменения происходят и со структурой баланса банка Б (табл. 2.17). Таблица 2.17 Баланс банка Б после получения им беззалоговой ссуды Активы Пассивы Наличные + 1000 Депозиты + 1000
При этом сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды отражен в табл. 2.18. Таблица 2.18 Сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды Активы Пассивы Наличные + 1000 Депозиты + 1000 Долговые обязательства + 1000 Депозиты + 1000 Итого + 2000 Итого + 2000
Сопоставление табл. 2.15 и 2.18 показывает, что в результате предоставления беззалоговой ссуды банком А банку Б в размере 1000 долл. суммарные депозиты этих банков удваиваются. По мнению многих экономистов, многократное увеличение депозитов является неотъемлемым свойством любой банковской системы, и создаваемые коммерческими банками депозитные деньги имеют такое же право на существование, как и деньги, выпущенные государственным эмиссионным банком. В частности, Г.И. Рузавин пишет: «… взаимодействие в рамках единой целостной системы приводит к возникновению нового системного качества, которым не обладает ни один банк в отдельности: созданию новых «банковских денег», а тем самым расширению их предложения системой банков. Очевидно, что банку выгодно реализовывать свои избыточные резервы в виде ссуд, инвестиций, покупки ценных бумаг и т.п., так как за это он получает проценты. Поэтому в условиях стабильной экономики создание «банковских денег» представляет собой нормальное явление» [171, с. 287]. (При этом о тот, как отражается такое «нормальное явление» на реальной покупательной способности денежной единицы, т.е. на эквивалентности товарно-денежного обмена, Г.И. Рузавин умалчивает.) Подобный взгляд на деньги позволяет банку А, даже после передачи всех (!) наличных банку Б в виде кредита, выписывать чеки для оплаты различных товаров. Вместе с тем, указанное «разбухание» депозитов в бухгалтерской отчетности есть не что иное, как следствие логической ошибки, которые допускают экономисты при отражении операции беззалогового кредитования в балансе банка А (речь идет об ошибке аналогичной той, что ведет к экспансии акционерного (фиктивного) капитала). Дело в том, что существующие правила составления балансов по схеме «активы-пассивы» предназначены только для отражения движения реальных товаров. Предоставление беззалогового денежного кредита банком А банку Б есть не что иное, как приобретение банком А фиктивного товара в виде долговых обязательств банка Б. С позиции реального товарно-денежного обмена, для банка А эти обязательства представляют собой временные убытки. В отличие от реальных активов, фиктивные активы не имеют стоимости и должны отражаться в структуре баланса как «ноль». Таким образом, использование банком А убытка реальных денег в качестве самих денег недопустимо априори. Такая же логика реальных товарно-денежных отношений должна распространяться и при заполнении правой части баланса банка А – раздела «Пассивы». Величина депозитов в структуре баланса может иметь количественное выражение лишь в том случае, если в банке хранятся реальные активы. Как у пустоты в реальном мире нет источника, так и фиктивные товары могут быть «уравновешены» только нулем. И в этой связи соответствующие фиктивным товарам пассивы в структуре баланса банка А должны отражаться как «ноль»: это те реальные вклады, которых в банке А после выдачи беззалоговой ссуды просто нет. При таком подходе баланс банка А после предоставления беззалоговой ссуды банку Б должен иметь вид табл. 2.19. Таблица 2.19 Баланс банка А после выдачи им ссуды банку Б Активы Пассивы Долговые обязательства 0 Депозиты 0
При этом сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды должен иметь вид табл. 2.20. Таблица 2.20 Сводный баланс банков А и Б после выдачи-получения беззалоговой ссуды Активы Пассивы Наличные + 1000 Депозиты + 1000 Долговые обязательства 0 Депозиты 0 Итого + 1000 Итого + 1000
Таким образом, многократная экспансия банковских депозитов – это экспансия фиктивных денежных активов, в роли которых выступают долговые обязательства по возврату ссуженных реальных денег. Следует особо подчеркнуть, что фиктивные денежные активы возникают в результате ошибочного подхода к учету денежных средств, предоставленных другим лицам на условиях беззалогового кредитования. В справедливости вышесказанного можно убедиться и на таком примере. Допустим, тот же банк А предоставляет банку В ссуду в размере 1000 долл., но уже под залог в виде реального имущества – токарного станка стоимостью 1000 долл. При этом баланс банка В до получения ссуды отражен в табл. 2.21. Таблица 2.21 Баланс банка В до получения залоговой ссуды от банка А Активы Пассивы Токарный станок + 1000 Депозиты + 1000
При этом сводный баланс банков А и В до выдачи залоговой ссуды баком А банку В имеет вид табл. 2.22. Таблица 2.22 Сводный баланс банков А и В до выдачи-получения залоговой ссуды Активы Пассивы Наличные + 1000 Депозиты + 1000 Токарный станок + 1000 Депозиты + 1000 Итого + 2000 Итого + 2000
После предоставления указанной ссуды баланс банка А принимает вид табл. 2.23. Таблица 2.23 Баланс банка А после выдачи залоговой ссуды банку В Активы Пассивы Токарный станок + 1000 Депозиты + 1000
А баланс банка В принимает вид табл. 2.24. Таблица 2.24 Баланс банка В после получения залоговой ссуды Активы Пассивы Наличные + 1000 Депозиты + 1000
При этом сводный баланс банков А и В после выдачи-получения залоговой ссуды принимает вид табл. 2.25. Таблица 2.25 Сводный баланс банков А и В после выдачи-получения залоговой ссуды Активы Пассивы Токарный станок + 1000 Депозиты + 1000 Наличные + 1000 Депозиты + 1000 Итого + 2000 Итого + 2000
Из сопоставления двух сводных балансов банков А и В до (табл. 2.22) и после (табл. 2.25) выдачи-получения ссуды под залог в виде реального имущества видно, что в этом случае валюта баланса двух банков остается неизменной, т.е. многократное увеличение депозитов из денежно-кредитной сферы исчезает. Кстати, ранее ряд экономистов уже пришел к аналогичному выводу. В частности, А. Пезенти пишет: «уже давно было замечено, что, предоставляя кредит без покрытия (выдел., – авт.), банк создает деньги, и по крайней мере в данном случае кредит создает вклад, а не наоборот» [149, c. 645]. Вместе с тем, отказ от взгляда на деньги с позиции того, насколько они отвечают требованиям к реальным деньгам, ведет к тому, что многие экономисты, признавая за коммерческими банками способность создавать дополнительные деньги, не уточняют, о каких деньгах – реальных или фиктивных при этом идет речь. Так, тот же А. Пезенти далее пишет: «Иначе говоря, банк все же может создавать вклады. В этом случае кредит приобретает форму аванса по отношению к будущему производству и к сбережениям, которые будут созданы на основе предстоящего процесса производства» [149, c. 645]. Причем, о каких вкладах – реальных или фиктивных тут идет речь, А. Пезенти также не уточняет. Подводя черту под вышесказанным, следует отметить, что с позиции сохранения реального товарно-денежного баланса на рынке коммерческий банк может выписывать чеки владельцам вкладов лишь в том случае, если соответствующие этим чекам денежные средства будут оставаться на текущем (расчетном) счете данного клиента без движения или храниться в виде наличных в сейфах банка. Кредитование данным коммерческим банком другого лица, в частности, за счет средств на текущем (расчетном) счете клиента ведет к тому, что к реальным денежным средствам, предоставленным в виде кредита другому лицу, добавляются еще и фиктивные деньги в виде чека, выписанного на имя клиента банка. Иностранная валюта. Использование инвалюты в качестве платежного средства на внутреннем рынке ведет к тому, что общая масса средств обмена в обращении увеличивается. Следствием этого становится рост цен на товары, уменьшение реальной покупательной способности национальной валюты и, как результат, перераспределение реальной собственности. Причем как между субъектами данной страны, так и разных стран. Как и в случае с куплей-продажей фиктивных товаров, принципиальное значение при перераспределении реальных доходов между товаропроизводителями в результате введения в обращение фиктивных денег имеет национальное происхождение последних. Введение в обращение дополнительной массы платежных средств в виде национальных фиктивных денег (Днац. фикт) увеличивает совокупную массу платежных средств в обращении на рынке реальных товаров. При этом уравнение обмена принимает вид: . (2.14) Из уравнения 2.14 видно, что введение в обращение национальных фиктивных денег увеличивает среднюю цену одной реальной товарной единицы на внутреннем рынке, следствием чего становится уменьшение реальной покупательной способности национальной валюты, что уменьшает реальные сбережения владельцев денежных накоплений. Таким образом, налицо перераспределение реальных доходов среди участников рынка, как минимум, в двух направлениях. Во-первых, наблюдается перераспределение реальных доходов между эмитентом национальных фиктивных денег, с одной стороны, и владельцами денежных накоплений, с другой, в пользу первых. Во-вторых, при фиксированных процентных ставках коммерческих банков, введение в обращение национальных фиктивных денег ведет к инфляции, следствием которой становится перераспределение реальных доходов между вкладчиками коммерческих банков, с одной стороны, и заемщиками этих банков, с другой, в пользу последних. В данном случае количество тех реальных товаров, которые может приобрести заемщик на заемные средства, будет больше количества тех реальных товаров, которые может приобрести вкладчик на сумму своего денежного вклада в банке после роста цен на реальные товары. Введение в обращение фиктивных денег иностранного происхождения (в первую очередь, это инвалюта, используемая в качестве платежного средства на внутреннем рынке) несет с собой иные последствия для участников рынка. Дело в том, что сначала резидент, выступающий в качестве эмитента фиктивных денег иностранного происхождения, должен приобрести иностранный фиктивный товар (инвалюту, ценные бумаги и т.д.), и лишь после этого он может использовать этот фиктивный товар в качестве платежного средства на национальном рынке. Введение резидентом в обращение на национальном рынке фиктивных денег в виде иностранных фиктивных товаров (Дин. фикт) уменьшает количество иностранных фиктивных товаров в обращении. При этом уравнение обмена принимает вид: . (2.15) Из уравнения 2.15 видно, что использование в качестве платежных средств на внутреннем рынке фиктивных денег иностранного происхождения ведет к усиленному росту цен на реальные товары, поскольку, с одной стороны, уменьшается количество реальных отечественных товаров в обращении, а с другой, увеличивается количество платежных средств на рынке реальных товаров. Безденежный товарообмен (бартер). Обычно в экономической литературе отношение к безденежным сделкам обмена достаточное терпимое. «Хотя использование денег обычно снижает издержки совершения сделок, бартер все же сохранился, а при некоторых условиях даже возродился в современном мире, – пишут Э. Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл и Р. Дж. Кэмпбелл. – Например, в странах с исключительно высокими уровнями инфляции, торговля с помощью бартера может быть куда более предпочтительной, чем использование наличных денег» [51, с. 27]. Они же указывают на любопытную тенденцию – появление в некоторых районах США так называемых «бартерных клубов», занимающихся организацией бартерных сделок, используя для этого новейшую компьютерную технику. Возможность безденежного обмена товарами допускает и российское законодательство. Речь идет о договоре мены, предусмотренном статьей 567 Гражданского кодекса РФ [45]. Другими словами, по общему мнению, бартерные сделки хотя и нежелательны, но не настолько, чтобы полностью лишить их права на существование. Вместе с тем, в условиях денежного обращения бартер не так безобиден, как может показаться на первый взгляд. По своим экономическим последствиям для некоторых групп собственников, не участвующих в сделках обмена подобного рода, бартер ничем не отличается от введения в обращение фальшивых денег. Дело в том, что выведение инициаторами бартера части реальных товаров (Тбарт) из сферы товарно-денежного обмена ведет к тому, что количество реальных товаров в этой сфере уменьшается. На основании этого уравнение обмена принимает вид: . (2.16) Из уравнения 2.16 видно, что выведение части товаров (т.е. товаров, участвующих в бартерных сделках) из сферы товарно-денежного обмена ведет к тому, что средняя цена товаров, остающихся в этой сфере, увеличивается. С позиции товарно-денежного обмена бартерный обмен можно рассматривать как обмен товарами при участии безналичных фиктивных денег, создаваемых участниками товарообмена. Особенность этих фиктивных денег состоит в том, что они являются одноразовыми, т.е. создаются для данной сделки обмена, а потом аннулируются сторонами. Таким образом, по своим экономическим последствиям для владельцев денежных сбережений, не участвующих в сделках подобного рода, бартер ничем не отличается от введения в обращение фальшивых денег.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Использование в качестве платежных средств фиктивных денег» з дисципліни «Державне регулювання фіктивних товарно-грошових відносин»
